新华财经北京8月2日电（记者闫鹏 实习生乔心雨）

7月30日，由北京金融街服务局、中国经济信息社、《金融街观察》内刊主办的“完善投资者保护制度，建设资本市场良性生态”研讨会在北京金融街i客厅举行。来自中国财政学会政府与社会融资专委会、中国人民大学中国资本市场研究院、中国银河证券、中国人寿养老保险、明晟东诚私募基金等业界专家进行了主题发言，中央国债结算公司、中证金融研究院、国元证券、联储证券、融固资产等机构代表参与了研讨。

北京金融街服务局副局长卢五星出席并致辞。他表示，资本市场违法活动不仅对市场秩序和生态造成破坏，而且最终会对老百姓的“钱袋子”造成影响，市场参与各方应严格履行日前国办、中办印发的《关于依法从严打击证券违法活动的意见》，落实以人民为中心的理念。实际上，金融中心的核心竞争力在产业环境、法治环境和营商环境上，首都的金融机构应率先带头规范经营、依法经营、合法经营。

中国财政学会政府与社会融资专委会副主任委员、中国人民银行原副局长安起雷认为，我国金融业实行的是以分业经营、分业监管为主的架构，随着国际市场博弈加剧和国内改革开放深化，市场还会从改革角度提出更多的问题，这需要监管部门抓紧补齐制度短板。除此之外，保护公众投资者的权益，还可用喜闻乐见、深入浅出的影视作品等传播方式，潜移默化地加强投资者保护知识的普及和宣传。

中国人民大学中国资本市场研究院院长赵锡军表示，与互联网相关的非法集资、金融诈骗，以及上市欺诈、操纵市场、财务造假、虚假信息披露等非法活动会严重损害中小投资者利益，需要引起高度重视。监管部门应向投资者提供良好的制度、法律环境，市场各参与主体应压实责任，保证交易过程公开、公平、公正。同时，投资者也应提高专业知识和素养，对自身风险承受能力有较为清晰的认识。在补偿投资者损失方面，应建立完善司法调节、仲裁等机制。此外，守住不发生系统性金融风险的底线是保护投资者利益的根本。

中国人寿养老保险股份有限公司发展规划部副总经理卫新江认为，无论从贯彻ESG投资，还是加强刷脸、虹膜、基因等个人敏感信息保护角度出发，当前我们需要与时俱进、紧跟变化，拓展和丰富投资者保护内涵，形成新型投资者保护机制。公、私募基金可以尝试建立第三方证据的收集平台，这样可有效解决投资者诉讼时的举证问题。针对不断出现的投资、理财算法，也需要建立新的制度架构来解决投资者保护问题。

北京明晟东诚私募基金管理中心总经理杨海锋表示，投资者保护在人性化、科学性、细节上还有很大进步和发展空间。募集机构应坚持底线思维，严格执行监管的规定，尤其是加强投资者适当性管理；提高投资专业服务水平，持续输出投资理念，丰富投资者教育活动；注重资产配置，为投资者打造优质产品；主动式FOF产品是居民财富管理的好途径。

中国银河证券研究员崔鑫表示，大股东“掏空”上市公司是侵占中小股东利益的常见方式，可在年报、半年报中要求列出是否有资金占用，并要求审计。加强投资者保护应形成精准的追责体系，应继续推进行政执法、民事追偿、刑事追责“三位一体”体系和证券代表人诉讼制度建设。同时，为充分发挥独立董事在公司治理中的作用，相关部门可考虑形成独董资源库，外派到各上市公司。此外，还应不断推进注册制下退市、并购重组制度改革，进一步完善投资者保护机制。

新华财经投资者教育分析师陈周阳表示，在居民财富向资本市场转移的背景下，重在加强大众对财富端的接受程度。在加强投资者教育方面，应对投资者的投资理念进行潜移默化的渗透，同时改变其追求短期收益为主的投资理念。应引导投资者坚持长期投资、价值投资和理性投资的理念，培育成熟理性的投资文化。

此外，与会专家认为，解决中小投资者“不愿诉”“不能诉”“不想诉”问题，取决于制度的实践效果，从而达到“零容忍”目的；应进一步理清各主体责任边界，为法院精准判断个案连带责任助力；投资者保护工作应避免重复建设，形成合力、提高效率。

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